資金管理とは、
- 取れる最大のリスク金額
- 1回当たりのトレード金額（ポジションサイズ）
を管理することです。
資金管理とは、取れる最大リスクの額は？投資資金をいくらにするのか？を決めることです。
ポジションサイズと利益、損失は比例します。
そのため、資金管理のルールによってシステムが生み出す利益の大きさと最大の損失が決まります。
資金管理のレベルが高ければ高いほど、リスクは小さくなり、儲けは大きくなります。
資金管理戦略は十分な資金の大きさがないと、その役割や優位性を発揮することができません。
投資資金の大きさが数千万円を超えたのなら、最も重要な投資要素は資金管理です。
ポジションサイズ
ポジションサイズと利益、損益額は比例します。
掛け金が多いほうが、うまくいけば大儲けできる確率が上がります。
反対にうまくいかなかった場合、破産する確率も上がります。
掛け金が小さいと破産する確率が低くなります。
掛け金が小さいため、うまくいっても儲けが小さくなります。
同じ仕掛けや手仕舞いのルールを持っていても、資金管理のルールによって生み出す儲けの金額が決まります。
資金管理のルールが優れていれば、リスクが小さくなり儲けの金額が大きくなります。
最大のリスク ＝ 損切りポイントまでの幅 × ポジションサイズ
ポジションサイズが違うだけで、最終的なトレード成績が大きく変わってきます。
ポジションサイズの決定手順
1ポジション当たり、総資金の何％までのリスクを許容できるのかをあらかじめ決めておき、その「リスク率」と「損切りポイントまでの幅」から掛け金を決めるという手法です。
メリットとしては、リスクのバランスを整えることができます。
資金管理ルールに基づくポジションサイズの決定手順
1.損切りポイントを決める
2.損切りポイントに引っ掛かった場合の1ポジションあたりの損失額を計算
損失額 ＝ 「損切りポイントの為替レート」－「仕掛けた時の為替レート」
3.トレードあたりの許容リスク額
多くの伝説のトレーダーの資金管理ルールでは、1トレード当たりの許容リスク金額は総資金の2%です。
100万円の資金の場合、100万円×2%＝2万円が1トレードあたりの最大許容リスク
4.トレードあたりで取るべきポジション数の算出
ポジション数 ＝ 「1トレードあたりの資本投下額」÷「1ポジションあたりの損失額」
たとえば、資金が30万円の場合、許容リスク金額を総資金の2%だとすると、1トレードの許容リスクは6,000円（30万円×2%）。
損切りポイントまでの幅から1ポジション当たりのリスクが3,000円だとすると、6,000円÷3,000円＝2ポジションを算出することができます。
資金管理の大原則
勝っているときは、掛け金を多くし、負けているときは掛け金を小さくする。
ハーフ・オン・ロス戦略
前回のトレードが勝ちの場合、資金量の2%以下
前回のトレードが負けの場合、資金量の1%以下
このように売買すると利益の減少率は少ないのに、資金残高曲線の標準偏差が大きく減少します。
資金が30万円の場合、許容リスク金額を総資金の2%だとすると、1トレードの許容リスクは6,000円（30万円×2%）。
トレードで負けた場合、次のトレードの許容リスク金額が総資金の1%になり、1トレードの許容リスクは3,000円（30万円×1%）になります。
そのため、負け続けるとトレードするポジションサイズが小さくなり、破産するリスクを小さくすることにつながります。
相場によるポジションサイズの調整
トレンドのある局面では、より小さなポジションで大きな幅のストップロス・オーダーを用いるべきです。
トレンド相場は、トレンドに乗って大きく稼ぐのが戦略になるので、日々の為替レートの変動で損切りポイントに引っかからないように大きな幅の損切りになります。
その場合、損切り幅が大きくなるので、損失額を低くするためにポジションサイズを小さくします。
トレーディング・レンジ局面では、より大きなサイズのポジションをきつめのストップと共に取ることができます。
レンジ相場は、為替レートの上下の変動を捉えて、小さな稼ぎを数多くとっていく戦略になります。
小さな変動を大きなポジションでとらえるので損切り幅も小さくなります。
複利の力
複利の力を侮ってはいけません。
儲けたお金を無駄遣いせずに投資資金に再投入し、お金がお金を生むサイクルをまわすことが重要です。
稼いだお金をトレードに再投入することで、お金がお金を生むサイクルをつくり出します。
資金30万円で10%の利益を出した後、翌月も30万円スタートか、複利で33万円スタートか、長くやればやるほど大きな差になります。
例えば、
- 元本10万円
- 1トレードで5%の利益
- 100回トレード
の条件とします。
一つのトレード戦略は元本10万円固定、一つのトレード戦略は利益を再投資、で100回トレードした場合、
元本固定の場合、10万円×5%＝5,000円×100回＝50万円の利益になります。
利益を再投資した場合、1,305万円の利益と26倍の差が生まれます。
これがアインシュタインが「人類最大の発明」と呼んだ複利の力です。
資金管理ルールの重要性
資金管理は、破産を防ぐとともに、資金をうまく運用するために必須のルールです。
トレード資金が大きくなればなるほど、もっとも重要なルールは資金管理ルールになります。
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